הורדת ריבית במשק - מה זה אומר על שוק המשכנתאות והנדל"ן?

בעולם הפיננסי הדינמי, לריביות תפקיד מרכזי בעיצוב נופים כלכליים. לאחרונה בנק ישראל החליט להוריד את הריבית ושנת 2024 נפתחה עם הורדת ריבית בגובה של רבע אחוז. המהלך הגיע אחרי גל מתמשך של עליות ריבית ועורר עניין רב בעיקר בקרב  נוטלי משכנתאות. אך האם מדובר בהחלטה משמעותית כל כך ומהי ההשפעה שלה על בעלי המשכנתאות ושוק הדיור? במאמר זה נתעמק בהשלכות של החלטה זו ונבחן את השפעותיה.

תרחיש הריבית החדש

בשנתיים האחרונות הריבית עלתה ב-4.75%, כך שירידה של 0.25 היא משב רוח מרענן בסביבת ריביות גבוהה. כעת ריבית בנק ישראל עומדת על 4.5% וריבית הפריים על 6%. האם זה מה שיביא הקלה כלכלית על נוטלי המשכנתאות? כנראה שתידרש הורדה משמעותית יותר מרבע אחוז כדי שהציבור ירגיש חיסכון משמעותי. 

כך זה נראה במספרים

עבור משכנתא של 900,000 ש"ח, שבה מחצית מהסכום, כלומר 450,000 ש"ח נמצא במסלול של ריבית פריים, ההפחתה מתורגמת לחיסכון חודשי של כ-73 ש"ח בלבד. אם סכום המשכנתא מכפיל את עצמו ל-1.8 מיליון ש"ח, החיסכון כמעט מוכפל לסביבות ה-150 ש"ח בחודש. על אף החיסכון הקטן עבור בעלי המשכנתאות, לשינוי המגמה הזה ישנה השפעה עמוקה וככל הנראה מתמשכת על שוק הנדל"ן כולו. 

אפקט האדווה של שינוי הריבית

ההשפעה של שינויים בריבית אינה לינארית אלא אקספוננציאלית. הורדת ריבית נוספת של חצי אחוז עשויה להגדיל את החיסכון החודשי באופן משמעותי. למשל, משכנתא של 900,000 ש"ח יכולה להביא להפחתה של כמעט 300 ש"ח בהחזרים החודשיים. המשמעות ברורה: אפילו שינוי קל בריבית יכול להשפיע באופן מהותי על מצבם הפיננסי של בעלי המשכנתאות.

מאפס למאה ובחזרה 

ההקשר ההיסטורי של הריביות בישראל מוסיף עומק לתרחיש הנוכחי. העלייה מריבית שהייתה קרובה לאפס עד אפריל 2022 לשיעור הנוכחי, הגדילה משמעותית את תשלומי המשכנתא החודשיים. עם זאת, ההפחתה החדשה, גם אם קטנה, עשויה לאותת על היפוך מגמה ולהביא מעט הקלה כלכלית למשקי הבית. נראה כי גם האינפלציה שמשפיעה גם על החזרי המשכנתא, צפויה לרדת, מה שעשוי להגביר את היתרונות של הורדת הריבית.

האזהרה של איגוד יועצי המשכנתאות

איגוד יועצי המשכנתאות מתריע על מצבם הכלכלי של משקי הבית ובעלי המשכנתאות. הנהלת האיגוד קוראת להקמת ועדת שרים לענייני נדל"ן כדי להתמודד עם האתגרים ולמנוע קריסה כלכלית אפשרית. גישה פרואקטיבית זו חיונית בשוק הרגיש ללחצים כלכליים פנימיים וחיצוניים כאחד.

ובתוך כל זה - האם זה הזמן לקנות נדל"ן? 

הפחתת הריבית מעלה את השאלה: האם זה הזמן הנכון להשקיע בשוק הנדל"ן? עם ירידת מחירים בערים מסוימות עקב סביבת ריביות הגבוהה, השוק עשוי להיות בשל להשקעות חדשות. עם זאת, מומלץ להיזהר, שכן הפחתות ריבית נוספות עשויות לשנות את הנוף באופן משמעותי. חשוב לזכור כי השוק הישראלי חווה בעבר ובהווה שלל טלטלות שמשפיעות על גובה מחירי הדיור ועלויות המשכנתא וכי לא ניתן לחזות באופן וודאי את המגמות הבאות. לכן ישנה חשיבות גבוהה ללקיחת משכנתא מושכלת ומתוכננת היטב לכל תרחיש.

מה הלאה?

במבט קדימה, ישנו צפי סביר להמשך מגמה של ירידת ריבית פריים וריבית בנק ישראל. הדבר מותנה במדדים כלכליים שונים כמו מדד המחירים לצרכן ושער הדולר. ירידה מצטברת של כ-1% במהלך השנה הקרובה עשויה להקל עוד יותר על החזרי המשכנתא ולהמריץ את שוק הנדל"ן ובתוכו את שוק המשכנתאות.

אסטרטגיות משכנתא באקלים הנוכחי

בעלי נכסים ורוכשים פוטנציאליים חייבים לנווט בשטח המשתנה הזה עם תכנון אסטרטגי. בעוד שריבית הפריים מותאמת באופן מיידי, מסלולי משכנתא נוספים ילכו בעקבותיה בשבועות הקרובים. החלטות על מימון מחדש ומשכנתאות חדשות צריכות להתקבל לאחר בחינה מדוקדקת של שיעורים משתנים אלו ובסיוע של יועץ משכנתאות מיומן היטב שידע לקרוא נכון את המפה ולתכנן בזהירות את הצעדים הבאים עבור כל לווה. 

סיכום

ההחלטה האחרונה של בנק ישראל להוריד את הריבית היא התפתחות משמעותית בשוק המשכנתאות הישראלי. צעד זה מביא להשפעה כפולה: הקלה פיננסית מיידית לבעלי המשכנתאות הנוכחיות וגירוי פוטנציאלי של שוק הדיור. ככל שהמצב מתפתח, חשוב שיועצי משכנתאות ימשיכו ללמוד ולהתעדכן בכל צעד ובכל תרחיש אפשרי שיסייע ללקוחותים לראות את התמונה המלאה ולקבל החלטות מושכלות שמותאמות למאפיינים הייחודיים שלהם. 

חברת אלפינה בטחונות מעניקה ליועצי משכנתאות רבים ברחבי הארץ הזדמנות לייעל את תהליך רישום המשכנתאות של לקוחותיהם ולהציע להם שירות יעיל, מהיר ומקצועי יותר.

לפרטים נוספים, צרו איתנו קשר.